中國P2P信貸行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析 問題平臺不斷涌現(xiàn)拉低行業(yè)增速

    所謂P2P（Peer to Peer）網(wǎng)貸，根據(jù)銀監(jiān)會與小額信貸聯(lián)盟的公文，中文官方翻譯為“人人貸”。簡單地說，就是有資金并且有理財投資想法的個人，通過中介機構(gòu)牽線搭橋，使用信用貸款的方式將資金貸給其他有借款需求的人。其中，中介機構(gòu)負責對借款方的經(jīng)濟效益、經(jīng)營管理水平、發(fā)展前景等情況進行詳細的考察，并收取賬戶管理費和服務費等收入。這種操作模式依據(jù)的是《合同法》，其實就是一種民間借貸方式，只要貸款利率不超過銀行同期貸款利率的4倍，就是合法的。

    2014年以來，銀行、國資、上市公司、風投資本不斷涌入網(wǎng)貸行業(yè)，加速網(wǎng)貸行業(yè)布局。據(jù)不完全統(tǒng)計，網(wǎng)貸行業(yè)獲得風投青睞的平臺多達29家，上市公司、國資國企入股的平臺均為17家，銀行背景平臺達12家。這些平臺依靠自身背景作為信用背書，其綜合收益率低一般在12%以下。目前這些平臺并沒有迅速做大，行業(yè)仍以民營系平臺為主。

    據(jù)博思數(shù)據(jù)發(fā)布的《2016-2022年中國P2P行業(yè)前景調(diào)研及投資前景研究咨詢報告》：截止2014年底，中國網(wǎng)貸行業(yè)歷史累計成交量超過3829億元。2014年網(wǎng)貸行業(yè)成交量以月均10.99%的速度增加，全年累計成交量高達2528億元，是2013年的2.39倍。2014年下半年網(wǎng)貸行業(yè)成交量增速提高較為明顯，年底，網(wǎng)貸行業(yè)兌付壓力較大，中小平臺頻頻出現(xiàn)提現(xiàn)困難，資金傾向流向風投入股、銀行、上市公司、國資國企背景的平臺尋求“避風港”，12月這些平臺累計成交量占全國的31.47%，較11月大幅提升。
    目前，運營穩(wěn)健平臺一方面接受各方資本洗禮，另一方面加速創(chuàng)新力度，開發(fā)新產(chǎn)品、拓展新業(yè)務，行業(yè)巨頭逐漸顯現(xiàn)。而運營不規(guī)范的平臺正在接受嚴峻考驗，逐漸脫離競爭行列，新一輪倒閉潮勢必加速這一進程，優(yōu)化網(wǎng)貸運營大環(huán)境。2015年網(wǎng)貸行業(yè)快速發(fā)展的勢頭預計將會繼續(xù)延續(xù)。

    據(jù)不完全統(tǒng)計，2014年年底網(wǎng)貸運營平臺已達1575家，相對2013年的爆發(fā)式增長，2014年由于問題平臺不斷涌現(xiàn)（12月單月問題平臺數(shù)量達92家），正常運營的網(wǎng)貸平臺增長速度有所減緩。月均復合增長率為5.43%，絕對增量已經(jīng)超過2013年。

各年網(wǎng)貨運營平臺數(shù)量
 

資料來源：博思數(shù)據(jù)中心整理

    目前，這些運營平臺主要分布在經(jīng)濟發(fā)達或者民間借貸活躍的地區(qū)，廣東以349家平臺位居首位，浙江、北京、山東、上海、江蘇次之，前六位省份累計平臺數(shù)量占全國總平臺數(shù)量的71.30%。其中，廣東省網(wǎng)貸平臺主要位于金融、IT業(yè)較為發(fā)達的深圳市，自由競爭環(huán)境和創(chuàng)新精神使得廣東省網(wǎng)貸行業(yè)在全國占據(jù)舉足輕重的地位，同時帶領全國網(wǎng)貸行業(yè)飛速前進。2014年，北京省網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展最為迅速，網(wǎng)貸平臺數(shù)量是去年的2倍。該地區(qū)網(wǎng)貸平臺一般實力雄厚，多為P2N運營模式，輕資產(chǎn)模式使其快速擴張。標的量大、周期長、收益率低是北京地區(qū)網(wǎng)貸平臺的顯著特點。隨著網(wǎng)貸行業(yè)逐漸被大眾所了解，四川、安徽、重慶等內(nèi)陸省份網(wǎng)貸行業(yè)得到快速發(fā)展，加之這些地區(qū)民間借貸較為活躍，網(wǎng)貸平臺數(shù)量增長迅速。